Me normat e interesit në rënie, a mund të rriten çmimet e banesave? Ja çfarë sugjeron hulumtimi

Me Rezervën e Bankës së Australisë lehtëson politikën monetare, normat e interesit po shkojnë në rënie.

Tashmë këtë vit, aprovimet paraprake për hipotekë kishin filluar të rriten, duke sugjeruar se shumë blerës potencialë të shtëpive janë të entuziazmuar nga perspektiva e huave më të lira për banesa.

Me ulje të mëtejshme të pritshme para fundvitit, disa ekonomistë po parashikojnë se mund të jemi në prag të një tjetër bum në çmimet e banesave. Normat më të ulëta të interesit u lejojnë njerëzve të huazojnë më shumë dhe potencialisht të shpenzojnë më shumë për shtëpi, duke rritur çmimet.

Pra, si mund të ndikojnë veprimet e Rezervës Bankare në sjelljen e blerjes së shtëpive dhe në tregun e banesave në përgjithësi? Hulumtimi na ofron disa shenja.

Si ndikojnë normat në çmime

Hulumtimi tregon se kur një bankë qendrore ul normën e saj bazë të interesit, zakonisht ndjekin edhe normat e interesit për hipotekat.

Ne pamë këtë pas vendimit të Bankës së Rezervës major për të ulur normat. Katër bankat më të mëdha të Australisë menjëherë njoftuan ulje të ngjashme në normat për huamarrësit e rinj dhe ekzistues.

Normat më të ulëta ulin koston e shërbimit të një huaje. Kjo është shumë e rëndësishme për blerësit e shtëpive në Australi, të cilët kreditë e tyre mund të jenë shumë të mëdha.

Me çmimin mesatar të shtëpisë në Australi tani duke arritur rreth 1 milion dollarë, një kredi prej 80% e ngarkon blerësin tipik të shtëpisë me 800,000 dollarë borxh.

Kthehem në mars, norma mesatare e interesit për kreditë e reja ishte 6%. Për shtëpinë mesatare prej një milion dollarësh, kjo nënkupton një pagesë mujore prej rreth 4,796 dollarësh, duke përdorur formulën standarde për amortizimin e huave.

Pas uljes së normës së parasë nga Banka e Rezervës me 0.25 pikë përqindjeje, kjo nënkupton një pagesë të re mujore prej 4,669 dollarësh – 127 dollarë më pak. Kjo është një lehtësim i vogël, por padyshim i mirëpritur, për mbajtësit e hipotekës.

Duke u bashkuar me uljen e mëparshme të normës së interesit nga Banka e Rezervës në shkurt, këta huamarrës tani po kursejnë më shumë se 250 dollarë në muaj në krahasim me fillimin e vitit.

Të gjithë mund të huazojnë më shumë

Normat më të ulëta gjithashtu mund të përmirësojnë kapacitetin e huamarrjes së blerësve të rinj të shtëpive.

Para se një bankë të lëshojë një kredi të re, ajo vlerëson aftësinë e huamarrësit për të shërbyer huanë. Ajo bën këtë duke marrë parasysh shumën e të ardhurave që do të mbeten pas përmbushjes së shpenzimeve tipike.

Kjo njihet si “mbetja neto e të ardhurave” e huamarrësit, dhe përqindja e kësaj që përdoret për të shërbyer një huaj njihet si “raporti i mbetjes neto”.

Rruga maksimale është e kufizuar në 90%, por huaja tipike i jepet kundrejt një raporti prej më pak se 70%.

Nëse një familje fiton 100,000 dollarë në vit dhe alokon 25% për shpenzime, ajo mund të përballojë pagesa mujore të hipotekës prej 4,375 dollarësh me një raport mbivlerë neto prej 70%.

Duke marrë parasysh normën e interesit prej 6% më parë, kjo pagesë maksimale mujore nënkupton se familja mund të marrë hua deri në 680,000 dollarë. Por pas një ulje prej 0.25 pikë përqindje në normën e interesit, kjo familje tani mund të përballojë një kredi banimi prej 695,000 dollarësh.

Dhe pas uljeve prej 0.50 pikë përqindje që kemi parë që nga janari, kapaciteti i huasë së kësaj familje është rritur me 30,000 dollarë.

Ngjitja në shkallë

Për një blerës individual të shtëpisë, kjo huazim shtesë mund të jetë e mjaftueshme për të siguruar shtëpinë e ëndrrave. Por ulja e normës ndikon te të gjithë në të njëjtën kohë, duke rritur kapacitetin e huasë së blerësve të shtëpive në të gjithë vendin.

Të gjitha këto kredi shtesë për hipotekë ushqejnë kërkesën për banesa, e cila është shumë e mundshme të shtojë më shumë benzinë në një treg tashmë të nxehtë.

Në fakt, hulumtimi i fundit tregon se një ulje prej 0.25 pikë përqindje në normën e parasë së gatshme do të çojë ndoshta në një rritje prej 1.5–2% në çmimet mesatare të shtëpive gjatë një deri në dy viteve të ardhshme.

Kjo është një shtesë prej 20,000 dollarësh në vlerën mesatare të shtëpisë prej 1 milion dollarësh aktualisht.

Hulumtimi gjithashtu sugjeron se ndikimi i normave të interesit në tregjet lokale të banesave mund të jetë më i fortë aty ku oferta e banesave është më e ngushtë dhe shtëpitë janë tashmë më të shtrenjta.

Hipotekat bëhen më të mëdha

Ndërsa normat më të ulëta ulëjnë koston e një hipotekëje të caktuar, madhësia mesatare e hipotekës duhet të rritet për të përballuar çmimet më të larta.

Kujtojmë se pagesa mujore që lidhej me një hua prej 80% për një shtëpi prej një milion dollarësh me interes 6% ishte 4,796 dollarë. Nëse norma e interesit bie me 0.25 pikë përqindje por çmimet e shtëpive rriten me 2%, pagesa e re mujore është pak ndryshuar, në 4,762 dollarë.

Për më tepër, pagesa e 20% për shtëpinë e re tani do të jetë e rritur – me 4,000 dollarë.

A ka shpresë për blerësit e parë të shtëpive?

Pavarësisht entuziazmit fillestar të normave më të ulëta, blerësit e ardhshëm të shtëpive mund të zhgënjehen duke parë që çmimi i shtëpisë së tyre të ëndrrave rritet më tej jashtë arritjes. Disa mund të përfundojnë pa përparim më të madh se më parë.

Të tjerë mund të përpiqen të kapin një shtëpi para se normat më të ulëta të përfshihen plotësisht – të motivuar nga frika e humbjes së mundësisë (FOMO). Kërkimi sugjeron se mund të kalojë një vit ose më shumë para se çmimet e shtëpive të arrijnë kulmin pas një ndryshimi të normës.

Dhe të tjerë mund të vendosin të vazhdojnë të marrin me qira për momentin. Për fat të mirë për ta, kërkimi i fundit tregon se ndryshimet në normat e interesit nuk ndikojnë në mënyrë të rëndësishme në qiratë që pronarët e shtëpive ngarkojnë për qiramarrësit e tyre.

Së fundi, një opsion është mbajtja e kursimeve në tregun e aksioneve ndërsa ata presin, ndoshta të shpërndara përmes fondeve të shkëmbyera në treg, pasi këto asete zakonisht rriten në vlerë pas një uljeje të normës së interesit.

Nuk është kurrë një ide e mirë të panikosësh. Gjithmonë është e rëndësishme të mendosh për opsionet e tua përpara se të hysh në treg. Dhe mbaje mend, diskutimi ynë këtu është vetëm për informim të përgjithshëm dhe nuk është i synuar si këshillë financiare. Të gjitha investimet përmbajnë rrezik.